Imposto de renda sobre investimentos em renda fixa

"Só há duas coisas certas na vida: a morte e os impostos". Esta frase, atribuida ao pensador inglês Samuel Johnson não poderia estar mais certa. Com os investimentos não é diferente: temos incidência de imposto de renda sim! Você sabe qual a alíquota e como pagar menos imposto para seu dinheiro render mais?

Base de cálculo

O imposto de renda é devido sempre que o investidor aufere qualquer renda com seus investimentos. Ganhou, pagou. Simples assim.

A regra vigente para investimentos em renda fixa é uma tabela regressiva. Ou seja, a alíquota diminui de acordo como tempo que você mantém seu dinheiro investido. Isto incentiva o investidor a manter seu dinheiro investido o maior tempo possível.

Antes de mais nada, vamos ao básico. O imposto incide apenas sobre os ganhos. Isto significa que, se você investiu R$ 1.000,00 e depois de um tempo resgatou R$ 1.100,00 no seu investimento, o imposto será calculado apenas sobre os R$ 100,00 de ganho.

Alíquota

A segunda parte que precisamos entender é a tabela regressiva. A alíquota de imposto reduz de acordo com o tempo. Quanto mais tempo você deixar seu dinheiro investido na renda fixa, menos imposto proporcionalmente você pagará.

Como é possível observar, é possível economizar 7,50% de imposto se você deixar seu dinheiro investido por mais tempo. Isto é MUITA coisa. Portanto, vale muito a pena se planejar e deixar seu dinheiro investido pelo maior tempo possível.

Exemplo

Para você ter uma ideia da diferença, vamos calcular a taxa efetiva de um investimento feito a uma taxa de 10% ao ano. No primeiro caso, vamos resgatar após 180 dias, incidindo uma taxa de 22,5%. No segundo caso, vamos resgatar 721 dias depois do investimento, incidindo um imposto de 15%.

Para estes exemplos, não se atente ao valor resgatado em si, pois por ter ficado mais tempo investido, obviamente, rendeu mais. Atente, exclusivamente à taxa final do rendimento, ou seja, o rendimento líquido!

Notem que neste exemplo simples, o investidor do caso 2 recebeu 0,75% ao ano a mais que o investidor do caso 1! Simplesmente ao fazer uma gestão um pouco melhor do seu investimento.

O importante é que isto se aplica inclusive a investimentos que pagam juros periódicos, como o Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) ou mesmo o Tesouro IPCA (NTN-B). Os juros semestrais destes títulos têm incidência de imposto conforme o tempo desde a aquisição do título. Portanto, os primeiros vencimentos de juros semestrais, serão tributados com uma alíquota mais alta, de acordo com a tabela que mostrei acima. Só vai atingir os níveis mais baixos de alíquota quando completar o prazo mais longo.

Portanto, sempre que possível, planeje seu investimento em renda fixa e procure mantê-lo o maior tempo possível, evitando o resgate e reaplicação constantes.

Exceções

Mas fique atento. Nem todos os investimentos tem o mesmo tipo de tributação. Esta é a regra geral para investimentos de renda fixa. Mas alguns títulos e papéis tem tributação específica, como o caso da poupança, que é isento, LCA, LCI, CRA, CRI, debêntures incentivadas e etc. Em alguns desses investimentos até a isenção total de imposto de renda é possível de acordo com legislação específica.

Além disso, o investidor também deve ficar atento a outros tributos, como o IOF que também incidem sobre alguns investimentos e pode reduzir muito a rentabilidade. Por fim, fique ligado por outros investimentos, como renda variável, também tem tributação diferenciada e não segue esta regra que descrevi aqui no post. Vamos falar mais sobre os impostos sobre investimentos em breve! Fique ligado por aqui!