O CDI, Certificado de Depósito Interbancário, é o maior índice privado de referência para os juros no Brasil. Ele serve de base para cálculo de inúmeras operações, como empréstimos, dívidas, investimentos e atualizações monetárias. Mas e você sabe de onde vem este número?
Bancos são bancos. Querem ganhar dinheiro e sabem, como ninguém, como rentabilizar seu caixa. Por isso, eles não dormem nem um dia com dinheiro parado na conta!
Você deveria fazer a mesma coisa! Mas isso é um capítulo para outro dia…
Todo o caixa dos bancos é investido. Onde? Em outros bancos, é claro! Os bancos que estão precisando de dinheiro (para emprestar para pessoas ou empresas, para comprar títulos e etc) "tomam" dinheiro emprestado de outros bancos que estão com caixa sobrando. Como os bancos não são bonzinhos nem com os outros bancos, essa operação tem juros!
Quando um banco empresta dinheiro a outro sem nenhuma garantia, o banco que "tomou" o empréstimo emite um certificado: Certificado de Depósito Interbancário (CDI!). Geralmente essas operações tem duração de apenas 1 dia, por isso a chamamos de overnight. Estamos no século XXI, portanto, é claro que tudo isso ocorre de forma eletrônica e é registrado em uma câmara de compensação, chamada CETIP.
A CETIP, no final do dia calcula uma média ponderada da taxa de juros cobrada em todas estas operações e divulga o CDI! E este índice é então utilizado como referência para milhões de operações financeiras. Como se todas as demais operações rendessem ou remunerassem a mesma coisa que os bancos se emprestam dinheiro. A ideia de tudo isso é saber: quanto vale o dinheiro hoje?
Legal, entendi! Mas e como os bancos definem a taxa que eles vão emprestar esse dinheiro?
Os bancos que estão emprestando o dinheiro gostariam de emprestar na taxa mais alta possível! Os bancos que vão tomar o dinheiro emprestado gostariam de pagar a taxa mais baixa possível! Como entrar em um acordo e ainda por cima ficar bem na fita com o regulador (Banco Central)? Usar como referência a taxa que o próprio BCB, por meio do COPOM definem, a taxa SELIC!
Quer saber mais sobre a taxa SELIC? Tem post novo saindo por aí!